英国政府今天早上拿三百七十亿英镑进场兜底，银行是死不了了，但RBS和HBOS两家的资产负债表加起来比英国GDP还大。这么大一包烂账背到财政部身上，英国接下来的财政空间基本锁死了。后面经济再往下掉，英格兰银行除了大幅降息、放任英镑贬值，没有别的工具可用。”
“可英国现在的通胀还在百分之五以上。”
本·卡恩皱了皱眉，提出了自己的顾虑，“金斯在利率问题上一向很固执。就算他后面不得不降息，市场会不会觉得从251跌到168已经把降息预期走完了？”
“这就是我们要赌的地方了，本。”
陆泽靠向椅背，语气很坦率。
“如果168已经把所有坏消息都消化完了，那今天这波反弹就是真见底；但如果十月底的赎回潮和英国央行的降息幅度超出了市场的预料，那现在的176就只是空头回补踩出来的反弹高点。”
在真实的主观交易里，没有人能在事前用数学公式算出，美联储的无限量互换和十月底的对冲基金赎回潮对撞在一起，究竟哪一边的权重更大。
也没有人能知道市场究竟计入了多少预期。
多头有十条逻辑，空头也有十条逻辑，巨亏和爆赚往往只有一步之遥。
本·卡恩沉默了几秒钟。
这样说，他就完全听得懂了。这不是谁对谁错的问题，而是两个交易员在对不同宏观变量的权重做判断——他自己更看重“央行救市消除尾部风险”，而陆泽认为“月底的机构赎回清算和英国降息”还没有走完。
“那你打算怎么加？定个固定规模吗？”
本·卡恩直接问到了最实际的执行层面。
“不定死规模，看这几天市场能接多少。”
陆泽调出自己面前第一块屏幕上的盘口深度图。
“上周英镑兑日元一路单边下跌的时候，底下根本没有像样的买盘，我们手里就算有钱也塞不进去，强行砸只会把自己的建仓成本砸穿。但今天不一样了——全世界聪明人都在抢着买回英镑平空单，抄底的多头也在往里冲，175上方的买盘很厚。”
“我们不去跟他们抢着买回。他们要买，我们就卖给他们。”
陆泽看着两人，下达了具体的操作指令：
“第一，原来的二十亿美元本金底仓，连同澳元和纽元的头寸，全部不动。”
“第二，明天是雷曼CDS的法定交割日，加上大摩之前已经提前清偿的那
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